发布时间：2022-04-20 02:04:50 来源：火狐官方站点

　　山东高速600350）11月9日发布出资者联系活动记载表，公司于2021年11月8日承受18家组织单位调研，组织类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司、阳光私募组织。

　　答：本次股权出资是公司执行开展规划，完结公司战略开展方针所采纳的重要出资行动。本次股权出资选用受让老股+增资的方式，总出资为209,989.44万元，其间受让毅康科技原股东股权付出对价59,989.44万元，向毅康科技增资15亿元。该项目在11月4日经过公司董事会决议计划后已发动受让老股的相关作业，现在正在有序推动中。

　　答：毅康科技2009年景立于山东省烟台市，是国家高新技能企业，于2015年在新三板挂牌，2017年摘牌后并入康佳集团，现控股股东为康佳集团。毅康科技首要从事城乡供水、污水处理、中水回用、水环境生态修正、黑臭水体办理、污泥资源化使用、固废及危废处理等范畴的出资运营。

　　毅康科技为山东省企业技能中心且与李家春院士联合共建了院士作业站。现在，环绕污水处理和河道整治等事务，毅康科技取得了10项发明专利，142项实用新型专利，26项软件著作权。毅康科技环绕污水才智化运营开发的污水处理设备当选《环保配备制作职业（污水办理）标准条件》企业名单。

　　截止现在，毅康科技共有项目28个，其间处于运营期的项目4个，建造期项目18个，已中标储藏项目6个。毅康科技共19个PPP项目入库，其间处于运营期的有1个，处于建造期的有16个，已中标储藏的有2个。

　　答：此次买卖延聘中联财物评价集团有限公司采纳收益法进行评价。收益法评价后的毅康科技股东悉数权益价值为265,438.28万元。根据中联财物评价集团有限公司的评价效果，公司与毅康科技原股东洽谈后，确认毅康科技的股东悉数权益价值为26.18亿元。

　　现在二级商场与毅康科技事务类型类似的可比公司有创始水务、国中水务600187）、博世科300422）、中环环保300692）等上市公司。2020年可比公司所属职业PE的中位数约为19.03。毅康科技2020年净赢利为3.26亿元，本次对毅康科技的投前估值为26.18亿元，对应投前PE为8.03倍，投后PE为12.63倍，全体买卖估值较为合理。

　　答：毅康科技收买资金209,989.44万元，公司依照40%自有资金、60%银行借款及并购借款利率4.35%进行的可行性研究测算。公司将根据付款时，公司资金情况详细确认银行借款份额。

　　答：一是毅康科技现有项目28个，区域辐射山东、安徽、河南、陕西、四川、山西等多个省市，开始完结了全国性的事务布局。公司亦在全国多个省市有事务布局，两边协作后，将添加互相事务获取途径，增强互相获取项目的才能；二是毅康科技主营事务为环保水务范畴的出资、运营、办理，公司具有丰厚的交通基础设施出资、运营、办理经验，两边均从事基础设施范畴的出资、办理作业，在事务类型方面存在必定的共性，有利于互相事务及办理方面的交融。

　　毅康科技于2015年在新三板挂牌，2017年摘牌后并入康佳集团。毅康科技先后承受证监会及国有系统办理已安稳运营5年有余，已形成了较为稳健的办理制度及内部操控系统，运营标准。

　　答：毅康科技现在很多在建的PPP项目多为15-30年长时间项目，回收期较长，事务开展需要较为富余的现金流。本次收买有利于发挥公司现金流量安稳的主业优势，有利于股份公司培养新的赢利增长点。

　　公司计划在十四五期间环绕高速公路产业链上下游、政府购买服务等范畴，挑选具有出资远景的职业培养新的赢利增长点，打造集出资、建造办理、运营服务（含办理输出）为一体的专业化基础设施运营企业。若公司对毅康科技的出资效果契合预期，公司将逐渐扩展其出资规划，收买核心技能，吸纳相关人才，逐渐增强这一赢利增长点。

　　问：股权买卖的定价是以经评价的母公司的股权价值为根据的，为何没有以兼并口径的评价价值作为买卖定价？

　　答：依照评价的原则及常规，对股权买卖的标定公司进行收益法评价时，评价目标往往是标的企业母公司股权。收益法仅猜测母公司的收入、本钱、费用及现金流，被评价企业兼并报表内的其他子公司的价值往往作为溢余财物，表现在母公司的长时间股权出资价值中。因而对母公司的收益法评价可以表现毅康科技悉数股东权益价值。

　　答：毅康科技当时处于事务转型期，现在大部分项目处于建造阶段，没有进入运营期，未来公司出资后将操控毅康科技新增出资项目的规划，削减施工收入的占比，逐渐提高运营收入的占比。

　　因为毅康科技的事务形式，现在施工事务收入首要在母公司发生，运营事务收入首要在项目公司发生，因为收益法的评价目标是毅康科技母公司，因而施工事务收入出现逐年下降的状况。

　　答：公司前三季度完结归母净赢利20.64亿元，其间第一季度完结5.99亿元，第二季度完结7.34亿元，第三季度完结7.31亿元。若本年第四季度依照上一年第四季度7.03亿元预算，全年可完结27.67亿元。

　　与上一年不同的是，本年第四季度有四个改变：一是齐鲁高速收买项目估计年内完结，到时将增厚公司归母净赢利约3亿元。二是京台高速济泰改扩建项目，依照正常工期，估计本月中旬左幅（济南-泰安方向）将具有保通条件，而右幅还未进行改扩建一向坚持3车道通行，假如京台济泰段在12月份期间完结双向通行，添加的通行费收入将对公司2021年成绩作出贡献。三是若毅康科技项目年内完结收买，也会对公司成绩影响发生积极影响。四是考虑到本年第四季度前两个月疫情多点发出，公司通行费收入或许会有所动摇。一起，收买项目或许面对宏观经济、职业方针改变等多种不确认要素，详细以公司发表的暂时公告为准。以上数据未经会计师事务所审计，详细以发表的定时陈述为准。总归，2021年压力和机会并存，在最终的2个月里，公司将竭尽全力，争取给股东及出资者一个满足答卷;

　　山东高速股份有限公司是进行高速公路的办理和为大众供给服务的公司，其首要从事交通基础设施的出资运营，以及高速公路产业链上、价值链上相关职业、金融、环保等范畴的股权出资。首要产品为收费路桥之通行费、房地产、出资运营等。公司荣获“全国交通运输立异文化建造优异单位”、“全国交通运输职业文明演示窗口”团体1个等荣获。