发布时间：2022-04-09 17:02:22 来源：火狐官方站点

　　笔者在对小微企业及其融资现状进行介绍的根底上，结合新冠肺炎疫情对小微企业融资需求、融资环境的影响，以及疫情期间各部分出台的扶持性文件及对其效果的评述，剖析了后疫情年代，小微企业融资危险的新改变，并针对发生该等危险的原因，就小微企业、政府部分及金融组织提出有针对性的危险防备主张。

　　２０２０年新年期间，在新式冠状病毒肺炎疫情这只出人意料的“黑天鹅”影响下，我国大范围内全面停产罢工，２０２０年２月１日，餐饮连锁企业西贝莜面的负责人揭露声明称“受疫情影响，西贝４００家线下门店根本歇业，估计新年前后一个月丢失营收７亿至８亿元。若疫情无法有用操控，企业账上现金流撑不过３个月”［１］。所幸的是，在该声明发布后短短几天内，国内三十多家银行旗下的七八十家分行、支行信贷部分连续自动与西贝交流融资支撑，处理了其当务之急。作为餐饮职业“明星企业”姑且堕入如此窘境，关于我国根底巨大的小微企业集体，疫情的冲击可见一斑，且绝非都有时机被济困扶危。

　　小微企业向来面临“融资贵、融资难”的局势，疫情的冲击亦必然给小微企业的融资需求、融资才能、融资途径等方面带来新的改变。就当下而言，国内已根本完成复产复工，但是疫情关于小微企业融资的影响及其随同的危险仍在继续……

　　依据《中华公民共和国中小企业促进法》的界说——“中小企业区分为中型、小型、微型三种类型，详细标准依据企业从业人员、运营收入、财物总额等方针，结合职业特色拟定”，小微企业是指小型企业和微型企业的总称。依据国家计算局《计算上大中小微型企业区分方法（２０１７）》，以下表中职业为例［２］，小微企业便是指规划较小、从业人员数量少、运营收入小的企业。当然，在许多语境中，个体工商户也被归入小微企业的范畴。

　　到２０１９年４月底，全国会集统一的企业和个人征信系统共录入企业和其他安排小微企业２７３０．４万户，其间有信贷记载的企业和其他安排有９０８．４万户，录入小微企业近１５００万户，其间有信贷记载的小微企业近３５０万户［３］。

　　展开前期的小微企业多靠自然人假贷作为启动资金，而跟着小微企业的展开，前者已无法满意其资金需求的情况下，则需求凭借银行等金融组织或其他专门的融资途径得以维系。现在，小微企业的融资途径适当有限，首要为银行等金融组织借款及民间本钱［ｉ］。但是一方面，比较于大中型企业，小微企业存在供给典当物才能有限、商场点评及信赖度较低一级问题，另一方面，银行等金融组织在对小微企业供给融资支撑方面未体现出应有的活跃性，小微企业生计情况堪忧，融资难、融资贵的现象尤为杰出，严峻限制了小微企业的展开。除此之外，Ｐ２Ｐ网络借款、融资租借也是小微企业重要的融资途径［ｉｉ］。

　　此次受疫情冲击最为严峻的住宿餐饮、交通运输、生活服务等职业，也是小微企业比较会集的范畴。清华、北大联合对９９５家中小企业受武汉新式冠状病毒感染肺炎疫情影响的情况及诉求进行了问卷查询，包括收入下降起伏、可保持的时刻、本钱付出压力、本身对策及对政府诉求等８个问题。查询显现：“受疫情影响，３４％的企业只能保持１个月，３３．１％的企业能够保持２个月，１７．９１％的企业能够保持３个月。就是说，６７．１％的企业能够保持２个月，８５．０１％的企业最多保持３个月，只要９．９６％的企业能保持６个月以上”［４］。

　　银保监会普惠金融部主任李均锋于本年２月１４日在国务院联防联控机制新闻发布会上表明“疫情对经济生活各个方面都带来了影响，小微企业数量大、抗危险才能弱，在这次疫情中受影响冲击更显着……此影响下，小微企业对融资需求也发生了改变。从查询看，改变首要体现在三个方面：一是现金流吃紧，纾困、救急的借款需求杰出。很多小微企业因疫情罢工停产，但仍然需求付出薪酬、租金等，收入少了，开销没有减少，所以需求应急救急借款。二是小微企业复产复工今后，新增信贷需求旺盛。前一段受新年和疫情的影响，企业遍及罢工停产，最近一些企业复工复产今后对外部的融资需求进一步添加。三是一些企业短期内的归还借款才能下降，还款压力添加，借款需求展期、延期，也添加了不良借款的潜在危险”［５］。

　　假如咱们将上述小微企业本身的融资改变称为其融资的内部改变，那么，疫情关于整个融资环境的影响，则能够称为其融资的外部改变。首要，疫情使得全球经济一度低迷，导致出资者多看衰商场，出资爱好大幅下降，即使有出资意向，亦采纳更为慎重的情绪；其二是在疫情氛围下，产品和服务需求精神萎顿，导致企业商场效益下降，然后下降了企业对外出资才能，大都出资并购方案处于根本阻滞情况。内部改变与外部改变相互效果，使得融资供求的对立凸显，小微企业堕入缝隙中生计的地步。

　　为应对疫情冲击，国家有关部分和地方政府密布发布了多项方针性扶持，例如财务部等五部分发布《关于打赢疫情防控阻击战强化疫情防控要点保证企业资金支撑的紧急告诉》，在公民银行专项再借款支撑金融组织供给优惠利率信贷支撑的根底上，中央财务按企业实践获得借款利率的５０％进行贴息。贴息期限不超越１年；又如，央行等五部分发布《关于进一步强化金融支撑防控新式冠状病毒感染肺炎疫情的告诉》，添加信誉借款和中长期借款，下降归纳融资本钱。对受疫情影响暂时遇到困难的企业，不盲目抽贷、断贷、压贷。这些方针文件多将小微企业作为帮扶要点，经过下降融资本钱、供给优惠利率、贴息、添加信誉借款等方法，缓解小微企业面临的资金压力。

　　但是，以上帮扶作业与基数巨大的小微企业比较，仍需更大力度的帮扶。究其原因，一方面是信息不对称所构成的［ｉｉｉ］——据记者采访多位小微企业主和银行普惠金融部相关人士，了解到“他们的一致在于银行与企业之间的信息不对称是眼下信贷投进的一大阻止”。这种不对称的体现一般为：企业说，“我贷不到钱”；银行说，“我有某某服务””；企业答，“我不知道”······如此循环”，不了解最新的方针、找不到相应的受理部分、弄不明白相关的公函法令、不知道是不是契合借款标准、不会操作申报流程，在和扶持性借款的银行服务对接上，囿于疫情管控的影响，还不能高效地去操作等等原因，都构成了小微企业和扶持方针之间的距离［６］。而深层原因在于我国小微企业基数巨大，完成全掩盖的扶持是不现实的。

　　小微企业融资危险，既包括企业在融资活动展开的过程中因为不确定要素的影响和搅扰，致使包括融资规划、融资方法等在内的融资活动没有完成预订方针，或者是实践发生的融资本钱高于预期以致于企业无法接受，又或者是企业后续损失偿债才能、呈现违约景象的危险，亦包括为小微企业供给借款的途径制作融资圈套，损坏我国商场经济秩序以及小微企业本身“骗得借款”、损坏金融办理活动的行为等危险。笔者谨从银行及小微企业本身两个视点，对后疫情年代小微企业融资危险改变及其体现进行剖析：

　　从银行视点来看，小微企业融资的首要危险在于，受疫情影响，小微企业现金流吃紧，短期内归还借款才能下降，还款压力添加，借款需求展期、延期，也添加了不良借款的潜在危险。

　　此外，疫情期间一些借款既享用优惠利率，又有财务贴息，关于借款人而言存在必定的套利时机，对急需资金的小微企业更具有诱惑性。因为缺少健全的危险点评机制、办理也较为松懈，其融资决议计划的拟定根本由企业负责人一人决议计划，非理性要素更大。这其间包括的利益亦使得小微企业逼上梁山的危险增大。乃至有些小微企业就是以欺诈为意图而树立的，经过提交虚伪的证明资料进行融资，使银行资金受损。

　　关于小微企业本身而言，后疫情年代，一方面，巨大的小微企业集体都处于亟待融资支撑的地步，无疑使其本就单一的融资途径变得更为狭隘，导致无法获得融资或融资本钱添加的危险扩展。而关于经济复苏的无法精确预估，使得已获得融资支撑的企业依照疫情前的展开轨道进行效益的预估难度增大，又在无形中添加了其运营和偿贷危险。

　　另一方面，面临企业“生死存亡”的关卡，又得不到银行信贷支撑，小微企业负责人急于获取资金支撑的心思，成了欺诈团伙违法犯罪的切入点。经过手机ＡＰＰ、网页小广告、电话、短信、交际群，发布小额贷的诱导广告，或假充某些正规网贷途径客服，打着无典当、低利息、放款快、有赚大钱出资项意图名义，诱惑受害人下载安装非法网贷ＡＰＰ，填写个人信息、绑定银行卡、签署协议等操作后，又以交纳保证金、手续费、银行卡流水等理由，乃至以施行恫吓的方法要求转账。

　　小微企业的防备危险，当从进步危险办理认识做起，完善内部财务制度，在融资前对本身现金流、偿债才能树立客观精确的点评，切忌盲目融资［ｉｖ］。

　　小微企业在日常运营中，应重视加强本身运营信息的堆集、完善本身信誉信息、树立信誉系统、进步信誉等级，以便在相似疫情这样的事情到来时，有条件请求相应的方针扶持、多途径请求融资，不至于因无路可走而走向关闭。

　　对政府而言，其应尽力刻画健康杰出的商场环境，加大对小微企业的扶持力度，推进树立并完善方针性融资担保系统，推进政府性融资担保系统县域全掩盖，一起完善相应法规，合理标准小微企业融资过程中各主体的职责，使之有清晰的标准可遵从，并树立健全社会信誉系统，向征信组织敞开，便于金融组织归纳点评企业运营情况及还款才能。

　　对银行等金融组织而言，进一步进步其信贷服务掩盖面，下降信息不对称性和不透明性，在事务展开中照应政府方针方向、活跃调整有关方针、立异融资形式，运用金融科技进步危险管控才能，继续展开对小微企业的金融服务，以金融服务小微企业展开壮大、获得高质量展开，是防备化解危险的根本性办法［ｖ］。

　　小微企业的融资危险，是立法尚不完善、监管仍需加强、融资途径狭隘以及小微企业本身的局限性等多种要素一起构成的，因此问题的处理也是一个系统性工程，需求上述主体在防备化解小微企业融资危险方面，活跃发挥各自的效果［ｖｉ］。

　　［１］资讯来历：ｈｔｔｐ：／／ｆｉｎａｎｃｅ．ｓｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｒｏｌｌ／２０２０－０２－０１／ｄｏｃ－ｉｉｍｘｘｓｔｅ８０３８０６３．ｓｈｔｍｌ

　　［２］表格来历：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｔａｔｓ．ｇｏｖ．ｃｎ／ｘｘｇｋ／ｔｊｂｚ／ｇｊｔｊｂｚ／２０２００８／ｔ２０２００８１１＿１７８２３３５．ｈｔｍｌ

　　［３］信息来历：我国公民银行征信中心官方网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｂｃｃｒｃ．ｏｒｇ．ｃｎ／ｚｘｚｘ／ｊｇｙｈｆｗ／２０１９０６／ｅｃ９５９ｄ４２４４３ｅ４ｄ３ａａｃ１１１ｅ０ａ１４ｂ４３８２２．ｓｈｔｍｌ）

　　［４］资讯来历：ｈｔｔｐｓ：／／ｃｊ．ｓｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ／ａｒｔｉｃｌｅｓ／ｖｉｅｗ／１７４１５４３４３５／６７ｃｄｄ８０ｂ０１９００ｏ９ｄ５？ｆｒｏｍ＝ｆｉｎａｎｃｅ

　　［５］资讯来历：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｘｉｎｈｕａ０８．ｃｏｍ／ａ／２０２００２１４／１９１３７２１．ｓｈｔｍｌ

　　［６］资讯来历：ｈｔｔｐｓ：／／ｗｗｗ．ｙｉｃａｉ．ｃｏｍ／ｎｅｗｓ／１００５１５７３０．ｈｔｍｌ

　　［ｉ］汪智娟．“后疫情年代”小微企业融资窘境及对策［Ｊ］．现代商贸工业，２０２０，４１（２９）：１１６－１１７．

　　［ｉｉ］李雪芳．小微企业融资窘境及战略［Ｊ］．协作经济与科技，２０２０（１２）：６４－６５．

　　［ｉｉｉ］巴曙松．疫情冲击下我国小微运营者融资窘境的构成及其化解［Ｊ／ＯＬ］．公民论坛·学术前沿：１－９［２０２０－１０－１５］．ｈｔｔｐｓ：／／ｄｏｉ．ｏｒｇ／１０．１６６１９／ｊ．ｃｎｋｉ．ｒｍｌｔｘｓｑｙ．２０２０．３０．０１１．

　　［ｉｖ］李莉．互联网金融下我国小微企业融资的危险与应对战略研讨［Ｊ］．经济研讨导刊，２０１９（２４）：８３－８４．

　　［ｖ］宗良，杜盈初．小微企业融资危险防备对策［Ｊ］．我国金融，２０２０（０６）：９２－９４．

　　［ｖｉ］操召亮．小微企业融资危险防控的演化博弈［Ｊ］．我国外资，２０１９（０９）：９１－９２．